Einordnung der Abgeltungsteuer

An Neujahr 2009 stand Anlegern der größte steuerliche Systemwechsel der Nachkriegsgeschichte ins Haus. Verglichen hiermit waren vorherige Änderungen wie der 1993 eingeführte Zinsabschlag, die 1999 verlängerte Spekulationsfrist, die Umstellung auf das Halbeinkünfteverfahren für Aktien 2001, die Steuerpflicht für Lebensversicherungen und die gestrichene Verlustzuweisung für Steuerstundungsmodelle 2005 nur Lappalien. Denn diese Reformen betrafen lediglich bestimmte Anlageprodukte. Die Abgeltungsteuer hingegen berührt den gesamten Depotbestand im In- und Ausland sowie Policen, Terminmarktgeschäfte und den Werbungskostenabzug. Verschont wird fast nichts.

Die neue Pauschalsteuer von 25 Prozent koppelt erstmals eine ganze Einkunftsart vom seit Jahrzehnten bekannten Steuersystem ab. Alle Erträge wandern in einen Topf. Der wird sehr umfangreich sein, dafür sorgen viele weitere durchschlagende Änderungen wie etwa die Streichung von Spekulationsfrist, Werbungskosten und Halbeinkünfteverfahren. Konsequenz: Die Kalkulation für die Kurz- und Langfristanlage sowie Altersvorsorge muss noch einmal völlig neu aufstellt werden muss.

Dabei lassen sich vier Hauptkriterien ausmachen:

• Die neue Pauschalsteuer beträgt immer 25 Prozent, selbst bei privaten Kapitaleinnahmen in Millionenhöhe.
• Erstmals wird eine ganze Einkunftsart vom seit Jahrzehnten bekannten Steuersystem abgekoppelt und wandert nicht mehr gemeinsam mit den übrigen Einkünften in das zu versteuernde Einkommen.
• Die im Zusammenhang mit der Einkunftsquelle stehenden Aufwenden werden steuerlich nicht mehr mindernd berücksichtigt. Dies ist der Preis für ein Pauschalverfahren, das Vereinfachungen bringen soll.
• Die Bemessungsgrundlage verbreitert sich, insbesondere durch die Streichung der Spekulationsfrist bei Kursgewinnen und dem Halbeinkünfteverfahren auf Dividenden.

Das tangiert kurz- und langfristige Sparer, Versicherte, Berufstätige und Ruheständler gleichermaßen. Bei jeder Wertpapierorder, Depotumstellung oder Eröffnung eines Sparvertrags muss die Nettorendite anders als nach den bisherigen Gewohnheiten kalkuliert werden. Plötzlich stehen Bundesanleihen steuerlich gesehen besser da als Aktien und der bislang bekannte Umgang mit dem Finanzamt wird auch neu geregelt. Grundsätzlich bringt der Systemwechsel dabei Vereinfachungen, weniger Steuerformulare und einen abgesenkten Tarif.

Statt dem Anleger kümmert sich die Bank als kostenlose Serviceleistung um die fiskalischen Angelegenheiten, nimmt den Steuerabzug direkt vor und führt die Gelder automatisch ab. Durch den fixen Satz von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag und bei Konfession Kirchensteuer kommt es bei Anlegern mit hoher Progression per Saldo zu einer deutlichen Entlastung. Statt derzeit bis zu 51,5 Prozent mindern ab 2009 maximal 28 Prozent die Rendite der Geldanlage.

Teurer wird es 2009 auch nicht. Liegt der Sparer mit seinem individuellen Steuer- unter dem Abgeltungssatz, kann er seine Erträge weiterhin dem Finanzamt melden und bekommt die Differenz zu den einbehaltenen 25 Prozent wie heute bereits beim Zinsabschlag zurück.

• Durch die Abgeltungsteuer wird es nunmehr für Anleihen attraktiver, bei Aktien deutlich ungünstiger und Zertifikate bleiben erstmalig nicht steuerfrei.
• Ändern wird sich hingegen der Umgang mit Börsenverlusten, sie mindern sogar Zinseinnahmen. Da auch noch die Spekulationsfrist entfällt, zählen rote Zahlen unabhängig von der Haltefrist. Insoweit fallen dann keine Abgaben an. Vor Einführung der Abgeltungsteuer aufgelaufenen Altverluste gehen auch nicht verloren, sie dürfen noch bis 2013 mindernd berücksichtigt werden.
• Da Kapitaleinnahmen und Börsengewinne nur noch der separaten Abgeltungsteuer unterliegen, fehlen sie ab 2009 im Steuerbescheid, sofern Anleger keinen Ansatz wünschen. Das ergibt insgesamt geringere Gesamteinkünfte, was zu einer Minderung der Progression für Löhne, Mieten oder Gewinne führt. Steuerzahler wurden also beim Finanzamt ab Neujahr 2009 über Nacht ärmer.
• Für Erträge aus Anleihen und Rentenfonds müssen Anleger mit hoher Progression über die Abgeltungsteuer weniger zahlen, dafür erhöhen sich die Abgaben bei Aktien und Zertifikaten. Das liegt vor allem am Wegfall der Spekulationsfrist und dem gestrichenen Halbeinkünfteverfahren für Dividenden und Aktienverkäufen.
• In schlechten Börsenzeiten profitieren Sparer allerdings über die bessere Verrechnungsmöglichkeit von Verlusten. Die können dann nicht nur entsprechende Gewinne binnen Jahresfrist, sondern unabhängig von der Haltedauer auch Zinserträge mindern. Das gilt dann auch für einen Währungsverlust.